Pénzügyi függetlenségi együttható
Tartalom
- A mutató lényegének magyarázata
- Pénzügyi függetlenség – hogyan menjünk fiatalon és gazdagon nyugdíjba
- Normál érték
- Teljes függvényvizsgálat - 3.
- Miért érdemes figyelembe venni a pénzügyi függetlenség arányát?
- A pénzügyi függetlenségi arány képlete
- Időt vásároljon, ne dolgokat
- Mennyibe kerül a szabadság?
Az autonómia aránya a legnagyobb általános mutató a vállalkozás pénzügyi stabilitása. A külföldi gyakorlatban ennek a mutatónak a küszöbértéke vonatkozásában különféle nézetek vannak.
Egy olyan vállalkozásban, ahol magas a tőke részesedése, a hitelezők hajlandók befektetni, kedvezőbb hitelfeltételeket mutatnak be. Azonban a szokásos normál, normatív saját tőke részesedés, amely minden vállalkozás, ipar, ország számára közös, nem határozható meg. A kölcsönzött tőke forrásai közötti különbség oka. Japánban ez banki tőke, az Egyesült Államokban a lakosság eszköze. Egy japán vállalat kölcsönzött tőkéjének magas részesedése jelzi a bankok bizalmát, és így annak megbízhatóságát.
A mutató lényegének magyarázata
A lakosság számára éppen ellenkezőleg, a saját tőke részesedésének csökkenése kockázati tényező. Az eszközökben a saját tőke részesedését befolyásolja a cég által alkalmazott pénzügyi politika jellege is. Egy agresszív vállalat mindig növeli a tőkeáttételt. A jó hírű társaságok csökkentik a kockázatot, növelik a tőke részesedését az eszközökben.
Ebben az esetben a hitelezők nyugodtan érzik magukat, rájönve, hogy az összes kölcsönzött tőkét a vállalkozás vagyona kompenzálja. Ennek az aránynak a növekedése a vállalkozás pénzügyi stabilitásának megerősödését jelzi.
Pénzügyi függetlenség – hogyan menjünk fiatalon és gazdagon nyugdíjba
A pénzügyi arány adósságráta a kölcsönzött források és a szavatolótőke aránya. Megmutatja, hogy a vállalat mennyit kölcsönzött összeget saját rubelénként. Úgy gondolják, hogy ha értéke meghaladja az egységet, akkor az értékelendő vállalkozás pénzügyi autonómiája és stabilitása eléri a kritikus pontot, mindazonáltal a tevékenység jellegétől és az iparág sajátosságaitól függ, amelyhez a vállalkozás tartozik. A növekedési ütem azt jelzi, hogy növekszik a vállalat külső pénzügyi forrásoktól való függősége, vagyis bizonyos értelemben a pénzügyi stabilitás csökken, és gyakran megnehezíti a hitelszerzést.
Normál érték
Az elemzőnek következtetéseit analitikai belső számviteli adatok alapján kell felépítenie, feltárva a befektetés irányát. Ezért a kölcsönzött és a szavatolótőke arányának normál szintjének kiszámításakor figyelembe kell pénzügyi függetlenségi együttható a forgalomban lévő lényeges eszközök és követelések minőségi szerkezetét és sebességét.
Ha a követelések gyorsabban fordulnak elő, mint a tárgyi eszközök, ez azt jelenti, hogy a vállalkozás számláira kellően magas a cash flow-k intenzitása, és ennek eredményeként a pénzügyi befektetési tárgyak piaca tőke növekedése; magas a forgalomban lévő anyagi eszközök és a még nagyobb követelések forgalma esetén a kölcsönzött és a szavatolótőke aránya meghaladhatja az egyet.
Teljes függvényvizsgálat - 3.
A A megadott határ túllépése azt jelenti, hogy a vállalkozás külső forrásoktól függ, elveszíti a pénzügyi stabilitást. A normál pénzügyi stabilitás tendenciáját az adóssághányad is megerősíti: ha a kölcsönzött pénzeszközök részesedése a mérleg devizájában csökken, akkor hajlamos a vállalkozás pénzügyi stabilitásának erősítése, ami vonzóbbá teszi az üzleti partnereket.
Miért érdemes figyelembe venni a pénzügyi függetlenség arányát?
A vonzott tőke arányának normatív értékének legalább 0,4-nek kell lennie. A hosszú lejáratú kölcsönbe vett forrásokat ideértve a hosszú lejáratú kölcsönöket is meglehetősen legitim módon kell a vállalkozás szavatolótőkéjéhez kötni, mivel felhasználási módjuk szerint saját forrásukhoz fordulnak.
Ezért a vállalkozás pénzügyi stabilitásának és függetlenségének együtthatóinak kiszámításán túl elemzik a kölcsönzött pénzeszközök szerkezetét is: a benne található hosszú lejáratú hitelek nagy pénzügyi függetlenségi együttható a vállalkozás stabil pénzügyi helyzetének jele.
Ennek a mutatónak az optimális értéke 0,9. A saját források manőverezőképességi együtthatója mutatja a működőtőke értékét 1 rubelre számítva. Ez a mutató lényegében közel áll a likviditási mutatókhoz.
A pénzügyi függetlenségi arány képlete
Ez azonban kiegészíti és jelentősen növeli az első mutató információtartalmát. A saját források manőverezőképességi együtthatója jelzi a szavatolótőke felhasználásának mobilitását rugalmasságátvagyis azt, hogy a saját tőke melyik részét nem rögzítik a rövid lejáratú értékekben, és ez lehetővé teszi a vállalkozás eszközeivel történő manőverezést.
A saját forgóeszközök szavatolótőkével történő biztosítása a stabil hitelpolitika pénzügyi függetlenségi együttható. A manőverezési együttható magas értéke pozitívan jellemzi a vállalat pénzügyi helyzetét, és meggyőzi minket arról is, hogy a vállalkozás vezetői elegendő rugalmasságot biztosítanak a saját tőkéjük felhasználásában.
Egyes szerzők ezt a mutatót optimálisnak ítélik, amely egyenlő 0,5-gyel. Ez a javasolt kritérium azonban megkérdőjelezhető. A manőverezési együttható szintje a vállalkozás jellegétől függ: a tőkeigényes iparágakban a normál szintnek alacsonyabbnak kell lennie, mint az anyagigényes iparágakban mivel a tőkeigényes iparágakban a szavatolótőke jelentős része az állóeszközök fedezetének forrása. Pénzügyi szempontból minél magasabb a manőverezési együttható, annál jobb a pénzügyi helyzet.
Az indikátor számlálója a saját működőtőkéje, tehát általában a működőtőke-helyzet javulása a működőtőke-mennyiség növekedésének meghaladásától függ a saját források növekedéséhez képest. A függőséget az is meghatározhatja, hogy a gazdálkodónak saját működőtőkéje van-e, annál kevesebb az állóeszköz és a befektetett eszköz, amelyet a szavatolótőke-források rubelje számol el.
Nyilvánvaló, hogy a tárgyi eszközök és a befektetett eszközök vagy viszonylag lassú növekedés csökkentése nem mindig ajánlott.
Időt vásároljon, ne dolgokat
Minél közelebb van a jelző a felső határhoz, az több lehetőség pénzügyi manőver a vállalkozásnál. A működőtőke saját forrásai aránya - ez a működőtőke és a forgóeszközök aránya. Szakaszának összesen A Számú végzéssel összhangban meghatározzák ennek az együtthatónak a normatív értékét: az alsó határ 0,1. Ha a mutató 0,1 alatt van, akkor a mérlegstruktúrát nem megfelelőnek tekintik, és a szervezet fizetésképtelen. A magasabb mutatóérték legfeljebb 0,5 a szervezet jó pénzügyi helyzetét, független pénzügyi politika folytatására való képességét jelzi.
Mennyibe kerül a szabadság?
A saját forgóeszközökkel való anyagkészlet-mutató szintjét elsősorban az anyagkészletek állapotától függően becsüljük meg.
Ha értékük jelentősen meghaladja az indokolt igényt, akkor a működőtőke az anyagi készleteknek csak egy részét fedezheti. Éppen ellenkezőleg, ha a vállalkozásnak nincs elegendő anyagi tartaléka a tevékenységek folyamatos végrehajtásához, ez azonban nem jelenti a vállalkozás jó pénzügyi helyzetét.
Az indikátor számlálója a saját forgótőkéje, tehát általában a működőtőke állapotának javulása attól függ, hogy a forgótőke mennyisége meghaladja-e a készletek növekedését.
A függőség annak a ténynek a alapján is meghatározható, hogy a társaságnak többé van saját működőtőkéje, annál kevesebb az állóeszköz és a befektetett eszköz, amelyet a szavatolótőke-források rubeléből számolnak el. Pénzügyi stabilitás - a vállalkozás elszámolása bizonyos állapota, garantálva a pénzügyi függetlenségi együttható.
Az MPZ mutatók értékének, a saját forgótőkének a működő tőkének és az MPZ kialakulásának forrásaitól függően a pénzügyi stabilitás 4 típusa létezik: 1. Normál pénzügyi stabilitás: Ez garantálja a vállalkozás fizetőképességét.